Expansion Option


Expansion Option

An embedded option that allows the firm which purchased the real option to expand its operations in the future at little or no cost. An expansion option, unlike typical options which obtain their value from an underlying security, receives its worth from the flexibility it provides to a company. Once the initial stage of a capital project has been implemented, an expansion option holder can decide whether to move forward with the project.

In terms of real estate, expansion options provide tenants with the choice to add more space to their living premises.

For example, if a company is unsure as to whether or not its newly introduced product will be successful in the market, it can purchase an expansion option. The expansion option will allow the firm to assess the economic environment in the future and determine whether it is profitable to continue developing the particular product. If the firm initially expected to produce 1,000 units five years, exercising the expansion option would let them purchase additional equipment to increase capacity for a price which is below market value. If economic conditions are good and expansion is desirable, the option will be exercised. Otherwise, the expansion option expires.


Investment dictionary. . 2012.

Look at other dictionaries:

  • Expansion Outremer Des États-Unis — Cet article traite de la politique d expansionnisme des États Unis d Amérique en outremer. Situation en 1899. En ce qui concerne l’empire colonial des États Unis au sens traditionnel du terme, on admet généralement qu’il est le produit accidentel …   Wikipédia en Français

  • Expansion outremer des Etats-Unis — Expansion outremer des États Unis Cet article traite de la politique d expansionnisme des États Unis d Amérique en outremer. Situation en 1899. En ce qui concerne l’empire colonial des États Unis au sens traditionnel du terme, on admet… …   Wikipédia en Français

  • Expansion outremer des États-Unis — Cet article traite de la politique d expansionnisme des États Unis d Amérique en outremer. Situation en 1899. En ce qui concerne l’empire colonial des États Unis au sens traditionnel du terme, on admet généralement qu’il est le produit accidentel …   Wikipédia en Français

  • Expansion outremer des états-unis — Cet article traite de la politique d expansionnisme des États Unis d Amérique en outremer. Situation en 1899. En ce qui concerne l’empire colonial des États Unis au sens traditionnel du terme, on admet généralement qu’il est le produit accidentel …   Wikipédia en Français

  • Option d'achat d'actions — Stock option Une stock option (ou stock option) est une forme de rémunération versée par une entreprise généralement cotée en bourse. Il s agit d une option d achat (call) dont l actif sous jacent est l action de l entreprise concernée. Ainsi, ce …   Wikipédia en Français

  • Option de souscription d'actions — Stock option Une stock option (ou stock option) est une forme de rémunération versée par une entreprise généralement cotée en bourse. Il s agit d une option d achat (call) dont l actif sous jacent est l action de l entreprise concernée. Ainsi, ce …   Wikipédia en Français

  • Option sur les titres — Stock option Une stock option (ou stock option) est une forme de rémunération versée par une entreprise généralement cotée en bourse. Il s agit d une option d achat (call) dont l actif sous jacent est l action de l entreprise concernée. Ainsi, ce …   Wikipédia en Français

  • Option sur titres — Stock option Une stock option (ou stock option) est une forme de rémunération versée par une entreprise généralement cotée en bourse. Il s agit d une option d achat (call) dont l actif sous jacent est l action de l entreprise concernée. Ainsi, ce …   Wikipédia en Français

  • Option (aircraft purchasing) — This article is about options in aircraft purchasing. For other types of options, see Option. Aircraft assembly at Boeing An option, when purchasing aircraft, allows an airline to purchase additional aircraft in the future at an agreed price and… …   Wikipedia

  • Expansion outre-mer des États-Unis — Cet article traite de la politique d expansionnisme des États Unis d Amérique en outre mer. Situation en 1899. En ce qui concerne l’empire colonial des États Unis au sens traditionnel du terme, on admet généralement qu’il est le produit… …   Wikipédia en Français


Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”

We are using cookies for the best presentation of our site. Continuing to use this site, you agree with this.